Sinopse - Conhecemos a história de Immanuel Rath (Emil Jannings), um severo e respeitado professor, que vê alguns dos alunos passando cartões postais que mostram uma sensual cantora de cabaré, Lola Lola (Marlene Dietrich), que se apresenta no O Anjo Azul, um cabaré local.

Naquela noite, pensando em pegar alguns dos seus estudantes, Rath vai para o cabaré, mas é envolvido pela selvagem atmosfera quando a sedutora Lola Lola entra em cena como uma mulher-vampira, usando meias compridas, cinta liga, salto alto, um colete e uma cartola, que cobria parcialmente seus cabelos louros

Após a apresentação, Rath descobre onde é o camarim de Lola e imediatamente fica encantado pela moça. No dia seguinte, ele volta ao cabaré e ela canta para ele, que bebe champanhe e acorda embaraçado na cama de Lola, já atrasado para rotina do seu dia de professor disciplinado.

Rapidamente veste suas roupas antiquadas e vai para a escola. Sabendo como Rath tinha passado a noite, seus alunos fazem caricaturas obscenas e desenhos maliciosos no quadro-negro. O professor fica chocado com o que vê, pois os estudantes zombam dele . Quando o diretor do colégio fica sabendo da indiscrição de Immanuel, demite o pobre homem, que loucamente apaixonado afirma que Lola será sua esposa.